Gravity Media Group (GMG), de eigenaar van de wereldwijde uitzendingsspecialisten Gearhouse Broadcast en Hyperactive Broadcast, heeft een substantiële investering veiliggesteld om toekomstige wereldwijde groei te financieren door een minderheidsbelang in zijn bedrijf te verkopen aan investeringsmaatschappij TowerBrook Capital Partners (TowerBrook).
De overeenkomst volgt op een uitgebreide wereldwijde zoektocht van GMG en haar adviseurs, Deloitte, naar een geschikte partner om de agressieve uitbreiding van GMG's wereldwijde activiteiten te financieren, met een bijzondere focus op de VS op de korte termijn. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst blijven GMG-oprichter en CEO John Newton en zijn bestaande managementteam in functie en behouden ze de meerderheidszeggenschap over de Groep. Ze zullen worden ondersteund door twee extra niet-uitvoerende bestuurders, Gordon Holmes van TowerBrook en Dave Checketts, de hoog aangeschreven voormalige president en CEO van Madison Square Garden. Checketts heeft uitgebreide ervaring met het runnen van Amerikaanse sportfranchises en met de bekroonde tv-netwerken MSG Network, FOX Sports Network en CSTV.
GMG werd in 2000 opgericht na een management buy-out door Newton en zijn managementteam en is snel uitgegroeid tot een wereldwijd bedrijf. Het bedrijf levert de technische apparatuur, faciliteiten en diensten voor het vastleggen van 's werelds meest bekeken content - van iconische live sportevenementen zoals Euro 2016 en Formule 1 tot razend populaire live entertainmentprogramma's zoals The X Factor en I'm a Celebrity, Get Me Out of Here! Via zijn zes dochterondernemingen heeft GMG ongeveer 220 mensen in dienst in het hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk en kantoren in Australië, de Verenigde Staten, Frankrijk en de Verenigde Arabische Emiraten.
"De investering door TowerBrook Capital Partners zal Gravity Media Group in staat stellen te groeien en te innoveren om onze ambitie waar te maken om wereldwijd marktleider te worden in het leveren van apparatuur, diensten en consultancy voor de live broadcast sector," aldus John Newton, oprichter en CEO van GMG. "Het brengt ervaring in de industrie en operationele ervaring, evenals kapitaal, en heeft een sterk track record voor het zijn een geduldige en toegevoegde waarde investeerder."
Hij voegde eraan toe: "Wat onze klanten en medewerkers betreft, verandert er niets - behalve dat we meer klanten en evenementen op meer locaties over de hele wereld zullen kunnen ondersteunen. Het managementteam blijft hetzelfde en we blijven ons richten op het trouw blijven aan onze kernwaarden: kwaliteit, betrouwbaarheid, technische innovatie en uitstekende service."
TowerBrook Capital Partners heeft een indrukwekkende reputatie in het toevoegen van waarde aan zijn investeringen. Het doet dit door de prestaties van een portfoliobedrijf te optimaliseren door een combinatie van rigoureuze analyse en effectieve samenwerking met ervaren, getalenteerde managers. Met een fondswaarde van $8 miljard heeft TowerBrook Capital Partners momenteel belangen in de sportfranchise St Louis Blues NHL en InfoPro, de toonaangevende aanbieder van business-to-business informatiediensten in Frankrijk.
De zoektocht naar een investeringspartner werd geleid door het adviesteam van Deloitte in Sydney, Australië, maar er werd ook gebruik gemaakt van het wereldwijde netwerk van de professionele dienstverlener in Londen en New York. Het werd geleid door Damien Tampling, technologie- en mediapartner bij Deloitte.
Tampling zei over de aankondiging: "GMG is er ongelooflijk goed in geslaagd om zonder extern kapitaal uit te groeien tot zijn huidige omvang en wereldwijde aanwezigheid. Als een van de meer gediversifieerde spelers in de wereldwijde markt voor externe uitzendingen, zal de samenwerking met TowerBrook het bedrijf in een geweldige positie brengen om de markt te verstoren nu de uitzendindustrie een aantal spannende veranderingen doormaakt. Verschillende commerciële en private equity-kandidaten waren geïnteresseerd. Maar de keuze voor TowerBrook sloot het beste aan bij de ambities van de aandeelhouders en het managementteam om het bedrijf naar een hoger niveau te tillen."
Deloitte voerde ook het due diligence-onderzoek naar de verkopers uit en deed belangrijk advieswerk in Londen en Sydney. De verkoop werd in Londen begeleid door GMG's belangrijkste juridische adviseurs Dentons.
